Cómo comparar CDT en Colombia: tasa E.A., plazos y letra pequeña

Equipo Agentes AI · 16 de julio de 2026

Entre las cerca de 50 entidades que reportan sus captaciones de CDT a la Superintendencia Financiera hay hoy una brecha de más de dos puntos porcentuales: el snapshot del 13 de julio de 2026 del ranking de CDT construido con datos abiertos de la SFC muestra un tope de 13,67% E.A. y un piso de 11,64%. Sobre $20.000.000 a 12 meses, esos dos puntos valen unos $400.000 de intereses antes de retención. Escoger bien un CDT no exige ser experto: exige comparar la tasa correcta (la efectiva anual), en el plazo correcto, y leer tres piezas de letra pequeña: la retención en la fuente, la renovación automática y el seguro de depósitos.

Qué es un CDT y qué estás aceptando al abrirlo

Un CDT (Certificado de Depósito a Término) es un depósito a plazo fijo: entregas un monto a una entidad financiera por un tiempo pactado —90, 180, 360 días o más— y ella te paga una tasa acordada desde el inicio, normalmente fija. Es uno de los productos que Fogafín lista expresamente entre los amparados por el seguro de depósitos, junto con las cuentas de ahorro y las cuentas corrientes.

Lo que aceptas a cambio es renunciar a la liquidez: la regla general es que no puedes retirar la plata antes del vencimiento. Eso deja tres consecuencias prácticas:

• Solo inviertas dinero que no vas a necesitar durante el plazo.
• El plazo es una decisión tan importante como la tasa.
• Al vencimiento, muchas entidades renuevan el CDT automáticamente si no das instrucciones. Pregunta cómo opera la renovación desde el primer día: la tasa del nuevo periodo puede ser distinta de la que negociaste al inicio.

Tasa nominal vs. efectiva anual: compara siempre en E.A.

La publicidad a veces destaca tasas nominales porque el número luce distinto. La diferencia importa:

• La tasa nominal es la tasa “de etiqueta”: no incorpora el efecto de la capitalización (cuándo y cada cuánto se liquidan los intereses).
• La tasa efectiva anual (E.A.) sí incorpora ese efecto y refleja cuánto crece tu plata en un año real.

Un ejemplo aritmético: un 12% nominal anual con intereses liquidados mes vencido equivale a 1% mensual, y capitalizado doce veces da (1,01)¹² − 1 = 12,68% E.A. Mismo “12%”, resultado distinto. Por eso dos productos con la misma tasa nominal pueden rendir diferente, un punto que desarrollamos en la guía sobre la tasa efectiva anual. La regla es una sola: convierte todo a E.A. antes de decidir. Es la unidad en la que las entidades reportan a la SFC y la que usa cualquier comparador serio.

Por qué el plazo y el monto cambian la tasa

No existe “la tasa” de un banco para CDT: existe una estructura de tasas. La misma entidad paga distinto a 3, 6 o 12 meses, y el ranking público se puede filtrar justamente por esos plazos. Dos advertencias:

No asumas que a mayor plazo siempre hay mayor tasa. La relación entre plazo y tasa depende del momento de la política monetaria y de qué tan urgida esté cada entidad de captar a determinado plazo. Revisa la tabla del plazo que realmente te sirve, no el titular con la tasa más alta del sitio.

El monto también pesa. Cada cifra del ranking resume las captaciones que esa entidad cerró durante la semana, donde cada operación cuenta según su tamaño: si esa semana predominaron depósitos institucionales de tesorerías, el número publicado se parecerá más a lo que negociaron ellas que a lo que verás tú en la app. Varias entidades manejan, además, escalas de tasa según el valor del depósito. Trata el ranking como un mapa de a qué puertas tocar; la cifra que decide es la que la entidad te ponga enfrente cuando le digas cuánto vas a invertir y a qué plazo.

La retención en la fuente: el 4% que la publicidad no muestra

Los rendimientos de un CDT pagan retención en la fuente del 4% sobre los intereses, aplicada en el momento en que te los pagan, según explica Valora Analitik. Y a diferencia de las cuentas de ahorro —donde la retención es del 7% pero solo sobre rendimientos que superen una base mínima diaria—, en el CDT no hay base exenta: todo rendimiento sufre el descuento.

Con números: si inviertes $20.000.000 a 13,67% E.A. durante 12 meses, los intereses son unos $2.734.000 y la retención cercana a $109.000. No es un impuesto adicional oculto, sino un anticipo del impuesto de renta: como detalla Rankia Colombia, si declaras renta, la DIAN te abona esa retención y solo pagas el impuesto que falte; si no estás obligado a declarar, la retención se convierte en impuesto definitivo y no se devuelve. Para los declarantes existe además un alivio llamado componente inflacionario: cada año un decreto fija qué porcentaje de los rendimientos no constituye renta gravable (para el año gravable 2024 fue el 50,88%, fijado por el Decreto 771 de 2025, según la misma fuente).

De ahí una verificación que nadie debería saltarse: cuando un simulador te prometa un “rendimiento final”, pregunta primero si ese número ya descontó la retención o todavía no.

Fogafín: tu CDT está asegurado hasta $50 millones

El seguro de depósitos de Fogafín protege a los ahorradores frente a la eventual liquidación de una entidad inscrita y te garantiza recuperar tus ahorros hasta $50 millones de pesos por persona y por entidad inscrita. Tres puntos clave:

• Es automático. La protección se adquiere por el solo hecho de contratar un producto amparado; no tienes que registrarte ni pagar nada.
• El CDT está cubierto de forma expresa, junto con depósitos de ahorro, cuenta corriente y otros productos de captación.
• El límite es por entidad. Si tienes más de $50 millones, repartirlos entre varias entidades inscritas te da cobertura en cada una.

Las entidades inscritas en Fogafín son los bancos, las corporaciones financieras, las compañías de financiamiento y las SEDPES. Si la entidad que estás mirando es de otro tipo —por ejemplo una cooperativa—, confirma antes de abrir el CDT qué fondo garantiza sus depósitos: Fogafín publica en su sitio el listado de entidades inscritas y una calculadora del seguro.

Esto también corrige un sesgo común: perseguir la tasa más alta del mercado en una entidad pequeña no es una imprudencia si la entidad está vigilada por la SFC e inscrita en el fondo de garantías, y tu depósito está dentro del límite asegurado.

Comparar con datos de la SFC, no con publicidad

La publicidad muestra la mejor tasa posible bajo las condiciones que le convienen a la entidad. Los datos abiertos muestran otra cosa: las tasas de captación que las entidades efectivamente reportaron a la Superintendencia Financiera y que terminan publicadas en datos.gov.co. El comparador toma ese insumo, lo agrupa por entidad y plazo, y lo refresca al inicio de cada semana; el orden del listado lo determina la tasa reportada y nada más, sin convenios comerciales de por medio.

Para aprovechar esa información sin llevarte sorpresas:

1. Filtra por tu plazo real (3, 6 o 12 meses), no por el ranking general.
2. Mira varias entidades, no solo la primera: entre el primer y el quinto lugar la diferencia puede ser pequeña, y otros factores (canal digital, montos mínimos) pueden inclinar la balanza.
3. Recuerda las limitaciones del dato: resume la semana con algunos días de rezago, y una entidad que no captó en ese periodo puede no aparecer en el listado.
4. Cierra el proceso con la entidad: pídele la tasa vigente en E.A. para tu monto y plazo, y que quede consignada en el contrato o en una comunicación que puedas guardar.

Checklist antes de firmar

• La tasa pactada aparece en E.A. dentro del contrato, no solo en la charla con el asesor.
• El plazo exacto y la fecha de vencimiento están claros.
• Sabes qué pasa al vencimiento: ¿renovación automática o abono a tu cuenta?
• Descontaste la retención del 4% sobre los intereses en tu cálculo.
• La entidad está inscrita en Fogafín (o identificaste qué fondo la respalda) y tu depósito no supera los $50 millones por entidad.
• Comparaste contra las tasas reportadas del mercado esa semana, no contra un anuncio.

Un CDT bien escogido es de las decisiones financieras más simples que existen: tasa en E.A., plazo que aguantes sin tocar la plata, retención descontada y seguro de depósitos verificado. Lo demás es ruido publicitario.

Publicado por Equipo Agentes AI. Si encuentras un dato desactualizado, escríbenos a agentes.co.oficial@gmail.com y lo corregimos citando la fuente. ¿Quieres comparar tasas vigentes? Están en Tasas Colombia.